Opción call (de compra)
También llamado: call, opción de compra
Una opción call es un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio fijado (el strike) hasta una fecha determinada. Gana si la acción sube por encima del strike más de lo que pagó por la prima.
Una call es una apuesta a que el precio subirá, con la pérdida limitada a la prima. Si la acción termina por debajo del strike, la call vence sin valor y el comprador solo pierde lo que pagó.
Las opciones sobre acciones estándar en EE. UU. cubren 100 acciones por contrato, así que una prima cotizada de $2 cuesta $200 por contrato.
Fórmula
Payoff at expiry = 100 × max(0, price − strike)
Ejemplo
Compras una call con strike de $50 por una prima de $3 ($300). La acción termina en $58. La call paga 100 × ($58 − $50) = $800, una ganancia de $500 tras la prima.
En Journey Shares
Cuando se han negociado suficientes acciones, cada perfil recibe calls y puts con strikes fijos que vencen los viernes y se liquidan en dinero ficticio. →
Términos relacionados
- Opción put (de venta): Una opción put es un contrato que da a su comprador el derecho de vender una acción a un precio fijado (el strike) hasta una fecha determinada.
- Precio de ejercicio (strike): El precio de ejercicio o strike es el precio fijo al que una opción permite comprar (call) o vender (put) la acción subyacente.
- Prima de una opción: La prima es el precio que se paga por una opción.
- Fecha de vencimiento: La fecha de vencimiento de una opción es el último día en que se puede usar.
- Dentro del dinero: Una opción está dentro del dinero cuando ejercerla ahora pagaría algo: una call con strike por debajo del precio de la acción, o una put con strike por encima.
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Solo con fines educativos. Esto no es asesoramiento financiero.