Prima de una opción
También llamado: prima
La prima es el precio que se paga por una opción. Se compone del valor intrínseco (lo que pagaría si se ejerciera ahora) más el valor temporal (la posibilidad de que valga más antes del vencimiento).
Las primas suben con la volatilidad de la acción y con el tiempo que queda hasta el vencimiento, porque ambos aumentan la probabilidad de un gran movimiento. El vendedor de la opción se queda la prima a cambio de asumir el riesgo.
Fórmula
Premium = intrinsic value + time value
Términos relacionados
- Modelo Black-Scholes: El modelo Black-Scholes es una fórmula para el precio justo de una opción europea a partir de cinco datos: precio de la acción, strike, tiempo al vencimiento, tipo de interés sin riesgo y volatilidad.
- Volatilidad implícita: La volatilidad implícita es el tamaño de las oscilaciones futuras de precio que implica el precio de mercado de una opción.
- Opción call (de compra): Una opción call es un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio fijado (el strike) hasta una fecha determinada.
- Opción put (de venta): Una opción put es un contrato que da a su comprador el derecho de vender una acción a un precio fijado (el strike) hasta una fecha determinada.
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Solo con fines educativos. Esto no es asesoramiento financiero.