الفئات
الأدلة
تمنع قاعدة فولكر البنوك الأمريكية التي تتلقى ودائع مؤمَّنًا عليها من معظم أنواع التداول لتحقيق الربح لحسابها الخاص، وتحدّ من حصصها في صناديق التحوط والملكية الخاصة.
سُمّيت باسم رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق بول فولكر، وكانت جزءًا من قانون دود-فرانك لعام 2010، ودخلت حيز التنفيذ الكامل عام 2015.
الفكرة أن البنك المدعوم بتأمين الودائع لا ينبغي أن يقامر بشبكة الأمان هذه. ويظل بإمكان البنوك التداول لصالح العملاء ولتحوّط مخاطرها الخاصة.
يجوز لبنك أمريكي يتلقى الودائع أن يتحوط لصفقات العملاء ويؤدي دور صانع السوق، لكن لا يجوز لمكتب التداول فيه أن يراهن ببساطة بمليار دولار من أموال البنك الخاصة على ارتفاع السوق: هذا هو التداول لحساب البنك الخاص الذي تحظره القاعدة.
لا يشتري بنك اللعبة الأسهم أبدًا بأموال المودعين. بل يحتفظ بنقده الفائض لدى الاحتياطي الفيدرالي، كما تدفع قاعدة فولكر وقواعد رأس المال البنوك الحقيقية إلى فعله. →
مدخراتك معرّضة لقروض البنك، لا لرهانات على السوق. وما قد يُغرق بنك اللعبة هو خسائر المقترضين بالهامش، فراقب رأس ماله عندما تهبط الأسعار.
🎮 تعلّم قاعدة فولكر بطريقة ممتعة
جرّبه في مدينة حية ثلاثية الأبعاد بأموال افتراضية: تداول أسهمًا في شخصيات عامة حقيقية، وتلقَّ نداء هامش، وادفع ضرائبك واسرق روبوتًا أو اثنين. مجاني، ولا شيء حقيقي على المحك.
رأت البنوك أنه يصعب التمييز بين التداول المحظور وصناعة السوق والتحوط المسموح بهما، وامتدت القواعد إلى مئات الصفحات.
بسّطها المنظمون في 2019 و2020، خاصةً للبنوك الأصغر.
ما هذا المصطلح؟
“____ قواعد تُلزم البنوك بتمويل جزء من إقراضها بأموالها الخاصة (حقوق الملكية) حتى تتمكن من امتصاص الخسائر دون أن تفلس. ووفق قواعد بازل يبلغ الحد الأدنى 8% من الأصول المرجحة بالمخاطر.”
الفئات: المصارف والائتمان
تدرّب بمبلغ $10,000 من الأموال الافتراضية
مجانًا. لا أموال حقيقية.
للتعلّم فقط، وليس نصيحة مالية. ينطوي التداول والاستثمار دائمًا على مخاطر، منها خسارة المال، والأداء السابق لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية.
