Hipótesis del mercado eficiente
También llamado: HME, EMH, paseo aleatorio
La hipótesis del mercado eficiente dice que los precios ya reflejan toda la información disponible, así que nadie puede batir al mercado de forma constante salvo por suerte o asumiendo más riesgo.
Eugene Fama la formalizó en 1970. Su forma débil dice que los precios pasados no predicen los futuros; la fuerte, que incluso la información privada está descontada. Las burbujas y los cracs son la principal prueba en contra.
Es el principal argumento a favor de los fondos indexados.
Términos relacionados
- Fondo indexado: Un fondo indexado compra todas las acciones de un índice, como el S&P 500, en las mismas proporciones, así que iguala la rentabilidad del mercado en lugar de intentar batirla.
- Información asimétrica: La información asimétrica se da cuando una parte de un trato sabe más que la otra.
- Volatilidad: La volatilidad mide cuánto y qué tan rápido sube y baja un precio, normalmente como la desviación estándar anualizada de sus rentabilidades.
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Solo con fines educativos. Esto no es asesoramiento financiero.