Расчётная цена
Расчётная цена — официальная цена, по которой определяется выплата по фьючерсу или опциону при истечении.
🌍 В реальном мире
Многие индексные опционы и фьючерсы рассчитываются деньгами, а не поставкой акций: держатель получает разницу между расчётной ценой и страйком. Денежные расчёты по контрактам на фондовые индексы начались с фьючерсов США в 1982 году.
Биржи определяют расчётную цену по заданному методу — например, по ценам открытия в день истечения или по средней, — чтобы одна поздняя сделка не меняла выплаты по всем контрактам.
Пример
Колл со страйком $50 рассчитывается по $53: контракт на 100 акций платит 100 × $3 = $300.
🎮 В Journey Shares
Опционы в игре рассчитываются игровыми деньгами по средней цене листинга за 24 часа на момент истечения, так что одна сделка перед истечением не решает исход. →
🎮 Изучите Расчётная цена в игре
Попробуйте в живом 3D-городе на игровые деньги: торгуйте акциями реальных публичных персон, получите маржин-колл, заплатите налоги и ограбьте пару ботов. Бесплатно, и ничего настоящего на кону.
🔗 Связанные термины
- Дата экспирации: Дата экспирации опциона — последний день, когда его можно использовать.
- Колл-опцион (опцион на покупку): Колл-опцион — это контракт, дающий покупателю право, но не обязанность, купить акцию по фиксированной цене (страйку) до определённой даты.
- Пут-опцион (опцион на продажу): Пут-опцион — это контракт, дающий покупателю право продать акцию по фиксированной цене (страйку) до определённой даты.
- Страйк (цена исполнения): Страйк — это фиксированная цена, по которой опцион позволяет купить (колл) или продать (пут) базовую акцию.
Категории: Опционы
Потренируйтесь с $10 000 игровых денег
Бесплатно. Без реальных денег.