Премия опциона
Также называют: премия
Премия — это цена, которую платят за опцион. Она состоит из внутренней стоимости (сколько опцион принёс бы при исполнении сейчас) и временной стоимости (шанса, что он подорожает до экспирации).
Премии растут с волатильностью акции и сроком до экспирации, потому что и то и другое повышает шанс сильного движения. Продавец опциона оставляет премию себе в обмен на принятый риск.
Формула
Premium = intrinsic value + time value
Связанные термины
- Модель Блэка — Шоулза: Модель Блэка — Шоулза — это формула справедливой цены европейского опциона по пяти параметрам: цене акции, страйку, сроку до экспирации, безрисковой ставке и волатильности.
- Подразумеваемая волатильность: Подразумеваемая волатильность — это размер будущих колебаний цены, заложенный в рыночную цену опциона.
- Колл-опцион (опцион на покупку): Колл-опцион — это контракт, дающий покупателю право, но не обязанность, купить акцию по фиксированной цене (страйку) до определённой даты.
- Пут-опцион (опцион на продажу): Пут-опцион — это контракт, дающий покупателю право продать акцию по фиксированной цене (страйку) до определённой даты.
Потренируйтесь с $10 000 игровых денег
Бесплатно. Без реальных денег.
Только для обучения. Это не финансовая рекомендация.