Подразумеваемая волатильность
Также называют: IV, implied volatility
Подразумеваемая волатильность — это размер будущих колебаний цены, заложенный в рыночную цену опциона. Высокая подразумеваемая волатильность означает дорогие опционы, потому что ожидаются сильные движения.
Её находят, прогоняя модель вроде Блэка — Шоулза в обратную сторону: берут цену, которую платят трейдеры, и вычисляют волатильность, дающую эту цену.
Она обычно подскакивает перед отчётностью или другими крупными новостями и падает после, что называют IV crush.
Связанные термины
- Волатильность: Волатильность показывает, насколько сильно и быстро цена колеблется вверх и вниз, обычно как годовое стандартное отклонение доходностей.
- Модель Блэка — Шоулза: Модель Блэка — Шоулза — это формула справедливой цены европейского опциона по пяти параметрам: цене акции, страйку, сроку до экспирации, безрисковой ставке и волатильности.
- Премия опциона: Премия — это цена, которую платят за опцион.
- Стандартное отклонение: Стандартное отклонение показывает, насколько разбросаны числа вокруг своего среднего.
Потренируйтесь с $10 000 игровых денег
Бесплатно. Без реальных денег.
Только для обучения. Это не финансовая рекомендация.