Odchylenie standardowe
Odchylenie standardowe mierzy, jak bardzo zbiór liczb jest rozproszony wokół swojej średniej. W inwestowaniu to standardowa miara zmienności.
🌍 W prawdziwym świecie
Około 68% wyników z rozkładu normalnego mieści się w granicach jednego odchylenia standardowego od średniej, a około 95% w granicach dwóch.
Przykład
Fundusz, który zarabia średnio 8% rocznie przy odchyleniu standardowym 15%, mniej więcej w dwóch latach na trzy ląduje między −7% a +23%; przy odchyleniu standardowym 5% równie często mieści się między 3% a 13%.
🎮 W Journey Shares
Gra mierzy zmienność każdej osoby jako odchylenie standardowe jej stóp zwrotu i wykorzystuje je do wyceny jej opcji.
🧭 Jak z tego korzystać
Większe odchylenie standardowe oznacza szersze wahania. Jeśli nie znosisz zwykłych ruchów danego notowania, wybierz stabilniejsze albo trzymaj go mniej.
🎮 Poznaj pojęcie „Odchylenie standardowe” w formie zabawy
Wypróbuj to w żywym mieście 3D za wirtualne pieniądze: handluj akcjami prawdziwych osób publicznych, dostań margin call, zapłać podatki i obrabuj bota czy dwa. Za darmo i bez żadnej prawdziwej stawki.
❓ Częste pytania
Co oznacza jedno odchylenie standardowe?
W rozkładzie normalnym około 68% wyników mieści się w granicach jednego odchylenia standardowego od średniej, a 95% w granicach dwóch.
Czy stopy zwrotu z rynku mają rozkład normalny?
W przybliżeniu, ale skrajne ruchy zdarzają się częściej, niż przewiduje krzywa normalna („grube ogony”).
📚 Źródła
- Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance 7(1): 77–91.
- Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. J. Investments. McGraw-Hill.
🧩 Szybki sprawdzian
Jakie to pojęcie?
“____ mierzy, jak bardzo i jak szybko cena porusza się w górę i w dół, zwykle jako roczne odchylenie standardowe stóp zwrotu.”
🔗 Powiązane pojęcia
- Zmienność: Zmienność mierzy, jak bardzo i jak szybko cena porusza się w górę i w dół, zwykle jako roczne odchylenie standardowe stóp zwrotu.
📖 Czytaj także
Kategorie: Ryzyko i strategia
✏️ Zaproponuj zmianę🕘 Historia zmian
Ćwicz z 10 000 $ wirtualnych pieniędzy
Za darmo. Bez prawdziwych pieniędzy.