贝塔系数
贝塔系数衡量一只股票相对于整个市场的波动程度：贝塔为 1 表示与市场同步，大于 1 表示波动更大，小于 1 表示波动更小。
贝塔系数是把股票回报率对市场回报率做回归得到的斜率。它是资本资产定价模型（CAPM）的核心。
贝塔为 1.5 的股票，在市场上涨 10% 时往往上涨约 15%，在市场下跌 10% 时往往下跌约 15%；贝塔为 0.5 的公用事业股，无论涨跌都只变动约 5%。
游戏不公布贝塔系数，但你能看到它在起作用：有些上市股票随整个市场涨跌，有些则因自己的消息而变动。ETF 往往和其中的那一组股票同步变动。
如果你的大部分持仓一起涨跌，你承受的就是整个市场的风险。加入走势独立的上市股票，或者在储蓄里持有现金，可以降低这种风险。
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可以。贝塔为负的资产往往在市场下跌时上涨，例如某些金矿股或看跌期权。
它在上涨的市场里往往涨得更多，在下跌的市场里也跌得更多。这代表更大的风险，而不是更好的品质。
这是哪个术语？
“____是把钱分配到许多不同的投资上，让其中一项的亏损对整个投资组合的影响更小。”
类别: 风险与策略
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仅供学习，不构成投资建议。交易和投资始终存在风险，包括亏损的风险，过去的表现不代表未来的结果。
