隐含波动率是期权的市场价格所隐含的未来价格波动幅度。隐含波动率高意味着期权很贵，因为交易者预期会有大幅波动。
它是把布莱克-斯科尔斯之类的期权定价模型倒过来求得的：取交易者支付的价格，反解出能得出这个价格的波动率。
隐含波动率通常在财报或其他重大消息发布前飙升，在消息发布后回落，交易者称之为“IV 压缩”（IV crush）。
两只股票都是 $100。平稳的那只，其期权价格隐含 20% 的波动率；财报发布前，波动剧烈的那只隐含 60%，所以它行权价 $100 的看涨期权价格大约是前者的三倍。
游戏根据每个人实测的波动率，为每份期权显示一个公允价值。实际价格由玩家在订单簿上决定，所以当他们支付的价格高于公允价值时，市场隐含的就是更高的波动率。
当所有人都抢着买同一份期权时，它就会变贵。抢在人群之前买入，或者在别人想进场时卖出平仓，都可能有回报。
🎮 用好玩的方式学习 隐含波动率
在一座实时的 3D 城市里用游戏币试一试：交易真实公众人物的股票，体验被追保，缴纳你的税，还可以抢劫一两个机器人。免费，而且不涉及任何真实的风险。
交易者预期会有大幅波动，所以愿意为能从中获益的期权付更多钱。
事件过去后隐含波动率急剧下降，即使股价有所变动，期权价格也会因此下跌。
这是哪个术语？
“期权的____是买入它所支付的价格。它由内在价值（现在行权能得到的金额）加上时间价值（在到期前变得更值钱的可能性）组成。”
类别: 期权
用 $10,000 游戏币练习
免费。不涉及真钱。
仅供学习，不构成投资建议。交易和投资始终存在风险，包括亏损的风险，过去的表现不代表未来的结果。
