Volatilité implicite
Aussi appelé: IV, vol implicite
La volatilité implicite est l'ampleur des variations futures de prix qu'implique le prix de marché d'une option. Une volatilité implicite élevée signifie des options chères, car de grands mouvements sont attendus.
On l'obtient en utilisant un modèle comme Black-Scholes à l'envers : on part du prix payé par les traders et on en déduit la volatilité qui le produit.
Elle bondit souvent avant des résultats ou d'autres grandes nouvelles et chute ensuite, ce qu'on appelle l'IV crush.
Termes liés
- Volatilité: La volatilité mesure l'ampleur et la rapidité des variations d'un prix, généralement comme l'écart-type annualisé de ses rendements.
- Modèle de Black-Scholes: Le modèle de Black-Scholes est une formule donnant le juste prix d'une option européenne à partir de cinq données : le cours, le strike, le temps jusqu'à l'échéance, le taux sans risque et la volatilité.
- Prime d'une option: La prime est le prix payé pour acheter une option.
- Écart-type: L'écart-type mesure la dispersion d'une série de nombres autour de sa moyenne.
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À but éducatif uniquement. Ceci n'est pas un conseil financier.