Implicit volatilitet
Kallas även: IV
Implicit volatilitet är storleken på framtida kurssvängningar som en options marknadspris antyder. Hög implicit volatilitet betyder dyra optioner eftersom stora rörelser väntas.
Den räknas fram genom att köra en värderingsmodell som Black-Scholes baklänges: utifrån priset handlarna betalar löser man ut den volatilitet som ger det priset.
Den stiger ofta inför kvartalsrapporter eller andra stora nyheter och faller efteråt, vilket kallas IV crush.
Relaterade begrepp
- Volatilitet: Volatilitet mäter hur mycket och hur snabbt ett pris svänger upp och ned, oftast som den årliga standardavvikelsen för avkastningen.
- Black-Scholes-modellen: Black-Scholes-modellen är en formel för det rimliga priset på en europeisk option utifrån fem storheter: aktiekurs, lösenpris, tid till förfall, riskfri ränta och volatilitet.
- Optionspremie: Optionspremien är priset man betalar för en option.
- Standardavvikelse: Standardavvikelsen mäter hur utspridda ett antal värden är runt sitt medelvärde.
Öva med 10 000 $ i låtsaspengar
Gratis. Inga riktiga pengar.
Endast för lärande. Detta är inte finansiell rådgivning.