Prime d'une option
Aussi appelé: prime
La prime est le prix payé pour acheter une option. Elle se compose de la valeur intrinsèque (ce qu'elle rapporterait si on l'exerçait maintenant) et de la valeur temps (la chance qu'elle vaille davantage avant l'échéance).
Les primes augmentent avec la volatilité de l'action et le temps restant avant l'échéance, car les deux augmentent la probabilité d'un fort mouvement. Le vendeur de l'option garde la prime en échange du risque qu'il prend.
Formule
Premium = intrinsic value + time value
Termes liés
- Modèle de Black-Scholes: Le modèle de Black-Scholes est une formule donnant le juste prix d'une option européenne à partir de cinq données : le cours, le strike, le temps jusqu'à l'échéance, le taux sans risque et la volatilité.
- Volatilité implicite: La volatilité implicite est l'ampleur des variations futures de prix qu'implique le prix de marché d'une option.
- Option d'achat (call): Une option d'achat, ou call, est un contrat qui donne à son acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter une action à un prix fixé (le strike) jusqu'à une date donnée.
- Option de vente (put): Une option de vente, ou put, est un contrat qui donne à son acheteur le droit de vendre une action à un prix fixé (le strike) jusqu'à une date donnée.
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À but éducatif uniquement. Ceci n'est pas un conseil financier.