ऑप्शन प्रीमियम
इसे यह भी कहते हैं: प्रीमियम
प्रीमियम वह कीमत है जो ऑप्शन ख़रीदने के लिए दी जाती है। यह आंतरिक मूल्य (अभी प्रयोग करने पर मिलने वाली रक़म) और समय-मूल्य (एक्सपायरी से पहले ज़्यादा क़ीमती होने की संभावना) से बनता है।
शेयर की अस्थिरता और बचे समय के साथ प्रीमियम बढ़ता है, क्योंकि दोनों बड़ी हलचल की संभावना बढ़ाते हैं। ऑप्शन बेचने वाला जोखिम उठाने के बदले प्रीमियम रखता है।
सूत्र
Premium = intrinsic value + time value
संबंधित शब्द
- ब्लैक-शोल्स मॉडल: ब्लैक-शोल्स मॉडल यूरोपीय ऑप्शन की उचित कीमत का सूत्र है, जो पाँच बातों से चलता है: शेयर की कीमत, स्ट्राइक, एक्सपायरी तक का समय, जोखिम-मुक्त ब्याज दर और अस्थिरता।
- निहित अस्थिरता (इम्प्लाइड वोलैटिलिटी): निहित अस्थिरता भविष्य के मूल्य-उतार-चढ़ाव का वह आकार है जो ऑप्शन की बाज़ार कीमत से झलकता है।
- कॉल ऑप्शन: कॉल ऑप्शन एक अनुबंध है जो खरीदार को तय तारीख तक एक तय कीमत (स्ट्राइक) पर शेयर खरीदने का अधिकार देता है, बाध्यता नहीं।
- पुट ऑप्शन: पुट ऑप्शन एक अनुबंध है जो खरीदार को तय तारीख तक एक तय कीमत (स्ट्राइक) पर शेयर बेचने का अधिकार देता है।
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