Optionspremie
Kallas även: premie
Optionspremien är priset man betalar för en option. Den består av inneboende värde (vad optionen skulle ge om den löstes nu) och tidsvärde (chansen att den blir mer värd före förfallet).
Premien stiger med aktiens volatilitet och med återstående löptid, eftersom båda ökar chansen till en stor rörelse. Den som säljer (utfärdar) optionen behåller premien som betalt för risken.
Formel
Premium = intrinsic value + time value
Relaterade begrepp
- Black-Scholes-modellen: Black-Scholes-modellen är en formel för det rimliga priset på en europeisk option utifrån fem storheter: aktiekurs, lösenpris, tid till förfall, riskfri ränta och volatilitet.
- Implicit volatilitet: Implicit volatilitet är storleken på framtida kurssvängningar som en options marknadspris antyder.
- Köpoption (call): En köpoption är ett kontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa en aktie till ett bestämt pris (lösenpriset) fram till ett visst datum.
- Säljoption (put): En säljoption är ett kontrakt som ger köparen rätten att sälja en aktie till ett bestämt pris (lösenpriset) fram till ett visst datum.
Öva med 10 000 $ i låtsaspengar
Gratis. Inga riktiga pengar.
Endast för lärande. Detta är inte finansiell rådgivning.