Kategorier
Guider
Ett Ponzibedrägeri är ett investeringsbedrägeri där befintliga investerare får betalt med nya investerares pengar, medan man påstår att avkastningen kommer från en lönsam investering. Det rasar när nya pengar inte längre täcker det som har lovats.
Det har fått namn efter Charles Ponzi, som 1920 i Boston lovade 50 % på 45 dagar, påstått från handel med internationella svarskuponger för post. De första investerarna fick verkligen betalt, med de senares pengar, och deras vinster lockade tusentals fler. När tidningar och utredare granskade det i augusti 1920 föll alltihop: investerarna förlorade miljontals dollar och Ponzi hamnade i fängelse.
Det största kända Ponzibedrägeriet drevs av Bernard Madoff, tidigare ordförande för börsen Nasdaq. I årtionden redovisade han jämn avkastning på omkring 10–12 % om året, i både goda och dåliga tider. I december 2008, när kunder mitt i finanskrisen ville ta ut omkring 7 miljarder dollar, kunde han inte längre betala och erkände. Kontoutdragen visade omkring 65 miljarder dollar; det investerarna faktiskt satt in och förlorade var omkring 17–20 miljarder. 2009 dömdes han till 150 års fängelse.
Den tidiga avkastningen i ett Ponzibedrägeri är riktiga pengar, och det är det som övertygar: de första investerarna kan ta ut mer än de satt in. Men ingenting investeras, så varje utbetalning gör potten mindre. För att fortsätta betala alla en fast ränta behöver arrangören nya insättningar som växer allt snabbare. När nya pengar uteblir, eller många vill ha tillbaka sina pengar samtidigt, tar potten slut och de som kom in sist förlorar mest.
Tillsynsmyndigheter som amerikanska SEC listar varningstecken: hög avkastning med liten eller ingen risk, misstänkt jämn avkastning, oregistrerade investeringar, säljare utan tillstånd, hemliga eller alltför krångliga strategier och problem att få ut sina pengar.
Utbetalningar varje period = utlovad avkastning × alla insatta pengar. Utan några investeringar: kvarvarande pengar = insättningar − utbetalningar − uttag, så det håller bara så länge nya insättningar ≥ utlovad avkastning × alla insatta pengar + uttag.
Tio personer sätter in $500 var till 20 % i veckan: $5 000 in, $1 000 att betala varje vecka. Utan nya pengar har hela $5 000 betalats ut som "avkastning" på fem veckor. För att fortsätta måste arrangören hitta $1 000 i nya pengar varje vecka, och sedan mer, eftersom de nya pengarna också ska få sina 20 %. När det tar slut förlorar de sista nästan allt, och de första kan ha dubblat sina pengar.
Chet Goldbridges Guaranteed Growth Partners vid stadens kasino lovar 20 % i veckan. Sätt in $50 till $500 i låtsaspengar så betalar han ut en sjundedel av det varje dag kl. 12 UTC, ur potten med investerarnas egna pengar. Han sticker från stan när potten inte räcker eller efter 3–6 dagar, och sidan visar vem som fick betalt och vem som förlorade. →
Fråga var avkastningen kommer ifrån. Om svaret är hemligt, för krångligt eller "lita på mig", se det som ett varningstecken.
Misstro hög och jämn avkastning. Riktiga investeringar går upp och ner; 20 % i veckan, eller ens 1 % varje månad i åratal, är ett varningstecken.
Kontrollera att investeringen och säljaren är registrerade (i USA i SEC:s databas EDGAR och FINRA:s BrokerCheck, i Sverige hos Finansinspektionen).
Titta i spelet på avslöjandet när Chet har stuckit: de första investerarna som tog ut sina pengar fick betalt med de senkomnas pengar.
🎮 Lär dig Ponzibedrägeri på ett roligt sätt
Testa i en levande 3D-stad med låtsaspengar: handla aktier i riktiga offentliga personer, få ett marginalkrav, betala skatt och råna en bot eller två. Gratis, och inget riktigt står på spel.
De är nära släkt. I ett Ponzibedrägeri betalar arrangören investerarna med andra investerares pengar, och de tror att det är avkastning på investeringar. I ett pyramidspel tjänar medlemmarna främst på att värva nya medlemmar, som betalar för att vara med.
För att de verkligen får betalt, med pengarna som senare investerare sätter in. Det gör upplägget trovärdigt, och därför förlorar de som kom in sist mest när det rasar.
Ingenting tjänas in, så den utlovade avkastningen kan bara komma från nya insättningar, och skulden växer med varje insättning. Ingen grupp investerare är tillräckligt stor för att hålla det igång för evigt, och varje våg av uttag gör slut på det tidigare.
Ibland en del. I Madofffallet fick en domstolsutsedd förvaltare tillbaka miljarder, delvis genom att stämma investerare som tagit ut mer än de satt in, så även några av de tidiga vinnarna fick betala tillbaka sina "vinster".
Vilket begrepp är det här?
“En ____ uppstår när priser stiger långt över varje rimligt mått på värde eftersom köpare räknar med att sälja vidare dyrare till någon annan, tills förtroendet brister och priserna rasar.”
Kategorier: Risk och strategi
Öva med 10 000 $ i låtsaspengar
Gratis. Inga riktiga pengar.
Endast för lärande, inte finansiell rådgivning. Handel och investeringar innebär alltid risk, även att förlora pengar, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.
