有效市場假說指出，股價已經反映咗所有可得資訊，所以除咗靠運氣或者冒更大風險，冇人可以持續跑贏市場。
尤金·法馬喺1970年將佢正式化。弱式認為過去嘅價格預測唔到將來；強式認為連私人資訊都已經反映喺價格入面。泡沫同股災係反對佢嘅主要證據。
佢係支持指數基金嘅主要論據。
一項藥物試驗成功，股價喺公佈後幾秒內急升。等你睇到標題嘅時候，價格已經反映咗呢單消息，冇利潤剩低俾你賺。
遊戲價格只會對玩家知道同做嘅嘢有反應，有消息時亦只有玩家採取行動先會郁。搶先掌握消息就係玩家想跑贏大眾嘅方法。
如果你覺得自己搵到優勢，就用成個賽季嚟測試。大部分優勢一俾其他人發現就會收窄。
🎮 用好玩嘅方法學有效市場假說
喺一個實時 3D 城市用遊戲錢試吓：買賣真實公眾人物嘅股份、俾人追孖展、交稅，仲可以打劫一兩個機械人。免費，冇真嘢會蝕。
弱式（價格反映過去價格）、半強式（反映所有公開資訊）同強式（連私人資訊都反映）。
有啲投資者長期做到，但好難分辨係實力定運氣，而大部分基金扣除費用之後都跑輸。
呢個係邊個詞彙？
“____係按相同比例買入一個市場指數（例如標普500）入面每一隻股票嘅基金，所以佢追貼市場回報，而唔係嘗試跑贏市場。”
分類: 市場結構
用 $10,000 遊戲錢練習
免費，唔使真錢。
只供學習，唔係投資建議。交易同投資一定有風險，包括蝕錢，過去嘅表現唔代表將來嘅結果。
