Modelo CAPM (valoración de activos de capital)
También llamado: CAPM, modelo de valoración de activos financieros
El modelo CAPM dice que la rentabilidad esperada de una inversión es igual a la tasa libre de riesgo más su beta por la rentabilidad extra del mercado sobre esa tasa.
Se enseña en todo curso de introducción a las finanzas. Sostiene que solo el riesgo de mercado (sistemático) se recompensa, porque el riesgo propio de cada empresa se puede diversificar.
Fórmula
Expected return = risk-free rate + β × (market return − risk-free rate)
Términos relacionados
- Beta: La beta mide cuánto tiende a moverse una acción frente al mercado: una beta de 1 se mueve con el mercado, por encima de 1 se mueve más y por debajo, menos.
- Tasa libre de riesgo: La tasa libre de riesgo es la rentabilidad de una inversión sin riesgo de impago, normalmente la de las letras del Tesoro de EE.
- Diversificación: Diversificar es repartir el dinero entre muchas inversiones distintas para que la pérdida de una afecte menos al conjunto de la cartera.
Guías
Practica con $10,000 de dinero ficticio
Gratis. Sin dinero real.
Solo con fines educativos. Esto no es asesoramiento financiero.